CNBV, con marcaje estricto a sofipos de rendimientos altos

11/02/2016 – Ciudad de México.- Durante el 2015, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) dio seguimiento a los niveles de liquidez de las sociedades financieras populares (sofipos), en especial de aquellas que tienen modelos de negocio que ofrecen rendimientos en productos de inversión superiores al mercado.
De acuerdo con el boletín correspondiente a las acciones de supervisión que realizó el organismo en el 2015, además del énfasis que puso este órgano en las sofipos que otorgaron rendimientos altos en productos de inversión, también analizó la concentración de la captación en este tipo de entidades, según su número de ahorradores y el monto de depósitos.
Esta atención especial se dio después de que se conociera el fraude de la sofipo Ficrea a más de 6,800 ahorradores, la cual ofrecía rendimientos de hasta 10% anual en productos de inversión y que, además, presentaba una alta concentración de ahorros al momento de ser intervenida: 21% de los afectados concentraba 81% de los pasivos que se generaron por la captación de esta entidad.

Altos rendimientos y liquidez
De acuerdo con la información de la CNBV, a septiembre del 2015, el retorno promedio en la captación del sector era de 5.01% anual, indicador que fue superado por 17 de 45 sofipos.
A septiembre pasado, estas 17 financieras populares que rebasaron el retorno promedio del sector presentaron índices de liquidez superiores a 10%, que es el mínimo que deben de tener estas entidades según la regulación prudencial que establece la Ley de Ahorro y Crédito Popular.
De acuerdo con la ley, las sofipos deben mantener niveles de liquidez mínimos en relación con sus operaciones pasivas de corto plazo, es decir, aquellos compromisos que las financieras tengan que pagar en un periodo de 30 días.
La liquidez es la cualidad de los activos de una entidad que pueden ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor, por lo que es de relevancia cuando una sofipo ofrece productos de inversión, ya que es un indicador que respalda que la entidad cumplirá con sus obligaciones inmediatas.

Número total de acciones
Durante el 2015, la CNBV realizó 36 visitas de inspección al sector de las sofipos, de las cuales 28 fueron inspecciones ordinarias, siete especiales y una por investigación.
Respecto de las autorizaciones que se dieron el año pasado en el sector de las sofipos, la autoridad no autorizó la constitución de ninguna nueva entidad bajo esta figura.
Al cierre del 2015, la CNBV tenía el registro de 46 sofipos en operación y tres más que ya fueron autorizadas; sin embargo, estaban en proceso de inicio de operaciones.
“Las labores de supervisión y sanción que realiza la CNBV son, como en todos los sistemas financieros, necesarias para lograr seguridad y disciplina; sin embargo, es indispensable que cada uno de los participantes, consejos de administración, funcionarios, inversionistas y ahorradores garanticen el cumplimiento de las normas”, explica el órgano regulador en su reporte emitido recientemente.

Agencias